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Lion's Head actuou como consultor da Bboxx em relação à aquisição do PEG Africa, o que permitirá à Bboxx construir uma empresa combinada muito maior e desbloquear sinergias significativas em geografias, gama de produtos e estratégia de financiamento.

A LHGP aconselhou a Virunga Energies, uma empresa privada que opera no Parque Nacional Virunga na RDC e nos seus arredores, sobre o aumento de cerca de $10m de mezzanine da British International Investment (BII). Isto seguiu-se a um extenso programa de apoio ao mercado, bem como de apoio à modelação financeira.

Actuando como consultor do lado da venda ao Catalyst PE em relação à venda do Catalyst MENA Clean Energy Fund (CMCF), compreendendo 2 projectos solares (23+11.2MWp) na Jordânia e 1 projecto solar (10MWp) no Egipto.

A Lion's Head aconselhou a Actis sobre a aquisição de um terminal de combustível no Quénia e de uma carteira de projectos de operação de 100MW+ em África. A LHGP prestou serviços de modelização financeira e aconselhamento comercial e geriu o sourcing e a execução de facilidades de dívida e PRI.

Em Novembro de 2021, a LHGP apoiou a SOI na angariação de uma tranche inicial de 42 milhões de dólares da DFI norueguesa, Norfund, juntamente com uma tranche de 38 milhões de dólares da instalação Climate Fund Manager's ("CFM") Climate Investor One ("CIO"). Este construiu 110MW de projectos solares no Sudeste Asiático. A LGHP está actualmente a actuar como consultor de vendas para a SOI a fim de aumentar o capital para desenvolver projectos de telhados e de montagem em terra na Indonésia, África do Sul, e Vietname.

Lion's Head está a aconselhar África50 sobre o estabelecimento da Aliança para as Infra-estruturas Verdes em África ("AGIA"). A AGIA é um novo pool de capital para apoiar a preparação de projectos, desenvolvimento e financiamento de projectos de infra-estruturas verdes em África. A LHGP está a aconselhar sobre a governação e a estrutura operacional. Desenvolvemos o modelo financeiro da AGIA; apoiámos na orçamentação; revimos potenciais opções e fontes de financiamento; e desenvolvemos materiais para divulgação junto dos investidores.

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Lion's Head está a aconselhar o Banco Mundial sobre a estruturação do proposto Africa Green Housing Finance Facility. Estamos a analisar diferentes opções de estruturas iniciais de governação de alto nível e modelos de funcionamento e financiamento da Facilidade e a fornecer uma estrutura inicial óptima de uma obrigação verde, bem como recomendações sobre a forma como a Facilidade pode entrar nos principais mercados de capitais e assegurar financiamento a longo prazo a baixos custos líquidos.

LHGP actuando como Consultor Financeiro Exclusivo no desenvolvimento de uma nova zona económica de comércio livre em Angola. O projecto proporcionaria aos investidores retornos competitivos ao mesmo tempo que traria retornos tangíveis significativos para a economia local.

Lion's Head está a actuar como consultor financeiro de um aumento de dívida de 40 milhões de dólares em múltiplas divisas para uma empresa de soluções de dados apoiada por PE na África Ocidental. O nosso papel inclui a preparação de materiais de marketing, incluindo uma lista de pré-selecção de IM e teasers e a contratação de mutuantes internacionais e regionais (incluindo bancos, DFIs e fundos de crédito), a gestão de diligências internas para assegurar a aprovação final do crédito, e o fornecimento de apoio através de documentação para o encerramento financeiro.

Lion's Head desenvolveu um plano de negócios, modelo financeiro, e políticas operacionais. Além disso, o Lion's Head participou na análise das carteiras hipotecárias das principais instituições financeiras de crédito hipotecário preparadas em 2019. Em 2021-22, LHGP actuou como consultor financeiro no programa MTN de estreia da KMRC de 10,4 mil milhões de KES, dos quais 1,4 mil milhões de KES foram angariados em Fevereiro de 2022.

O Chefe do Leão ajudou o IHS a estabelecer e angariar fundos para o Kenya Green Affordable Housing Fund (KGAHF). O fundo procura fazer face a uma escassez no sector da habitação acessível para arrendamento no Quénia e concentra-se na construção de habitações verdes. A LHGP aconselhou o IHS na estruturação do veículo e na angariação de capital tanto de investidores locais como de investidores institucionais a nível global. O Fundo alcançou um primeiro fecho de 100 milhões de USD em Julho de 2021 (de uma angariação de fundos total de 200 milhões de USD) com investimentos de fundos de pensões locais, investidores institucionais globais, e IFD, incluindo o Banco Europeu de Investimento

Lion's Head está a aconselhar TuNur, uma empresa britânico-tunisina de desenvolvimento em relação à sua estratégia de hidrogénio, solar e combustíveis limpos. Estamos a liderar negociações com investidores estratégicos em relação a investimentos pré-construção na sua carteira de 16 GW de projectos PV, transmissão, e hidrogénio verde.

Arranjador de dívidas para a SA Taxi, uma empresa sul-africana especializada em financiamento de transportes. Assistiu a empresa na angariação de 200 milhões de USD de investidores através da nova SPV com sede nos EUA, liderada pela OPIC (agora DFC). Além disso, aconselhou a empresa sobre um empréstimo a prazo de 100 milhões de USD do BAD em 2018.

A LHGP actuou como consultor de transacções à ENH e organizou o refinanciamento do empréstimo de desenvolvimento da National Hydrocarbon Company associado à participação no capital da Bacia do Rovuma. A LHGP esperava angariar 1,3 mil milhões de dólares de dívida para a ENH e trabalhou para reduzir os pagamentos do serviço da dívida da ENH a fim de restaurar a sustentabilidade do projecto.

O LHGP actuou como consultor da Solevo, um comerciante pan-africano de mercadorias, para maximizar o capital de exploração e eliminar a necessidade de uma dispendiosa estrutura de financiamento existente. Solevo fechou uma instalação de capital de exploração alargada no primeiro trimestre de 2022.

A LHGP está a actuar como consultor financeiro da Lepidico Ltd no desenvolvimento do seu projecto integrado de Fase 1 para a produção de lítio de grau de battery-grade. O Lion's Head está a aconselhar sobre o pacote de financiamento de 200 milhões de dólares de uma mistura de DFIs e bancos comerciais.

A Renergen é o único produtor comercial de GNL e Hélio a operar actualmente em terra na África do Sul. O LHGP liderou o financiamento da dívida de 40 milhões de USD para a Fase I antes de ser mandatado para liderar a expansão da Fase II e angariar 750 milhões de USD. A LHGP liderou a expansão do mutuante, preparou materiais de marketing, modelação financeira e representou a Renergen através de negociações com^terceiros.

Lion's Head foi mandatado para realizar um estudo pioneiro de viabilidade de opções financeiras combinadas para 'paz positiva' investindo em cenários frágeis e de conflito.

Ao abrigo do mandato, estamos a realizar um estudo paisagístico, envolvendo o envolvimento das partes interessadas e a investigação de desktop, de transacções anteriores e estratégias de investimento que procuraram o impacto da paz, e a recolher as lições pertinentes aprendidas. Estamos também a conceber um quadro de impacto e gestão de risco para avaliar se uma transacção ou estratégia de investimento é susceptível de contribuir positivamente para as perspectivas de paz e não causar danos.

A fase final é a concepção de estruturas e veículos de financiamento misto de elevado potencial para mobilizar financiamento do desenvolvimento e mesmo capital de impacto privado para o investimento positivo na paz no sector privado.

As Pequenas e Médias Empresas (PME) da UEMOA, como qualquer outra PME no continente africano, enfrentam dificuldades em encontrar fontes de financiamento para assegurar o seu desenvolvimento estável. A principal fonte de financiamento continua a ser o sector bancário, com predominância de créditos a curto e médio prazo. Contudo, a elegibilidade das PMEs para financiamento bancário é frequentemente limitada devido ao seu baixo grau de formalização, às suas fraquezas de gestão, à falta de dados financeiros fiáveis e à inadequação das garantias que podem dar.

O Lion's Head foi mandatado pelo Banco Mundial para apoiar as autoridades do mercado de capitais no seu esforço de promover novos mecanismos e produtos de financiamento a longo prazo, adaptados às especificidades das necessidades das PMEs da UEMOA. O LHGP está a trabalhar para fazer uma proposta concreta para orientar possíveis reformas políticas e regulamentares, e quaisquer outras acções que possam ser necessárias para facilitar o acesso das PME ao financiamento dos mercados de capitais.

Atribuído ao Lion's Head no contexto da deliberação dos governos sobre a criação de um Banco de Investimento Verde, o Lion's Head trabalhou com o Carbon Trust durante um período de seis meses, prestando serviços de consultoria estratégica e financeira sobre os sectores em que deveria concentrar-se e os tipos de intervenções que ajudariam o Reino Unido a cumprir as suas metas de redução de carbono, em particular, em relação a acordos de financiamento alternativos para a eficiência energética e projectos eólicos off-shore no Reino Unido.

O Parque Industrial Oserian Two Lakes (OTL IP) é um novo empreendimento imobiliário industrial de 150 ha em Naivasha, Quénia. OTL IP está bem posicionado para se tornar um caso de demonstração da industrialização sustentável de África, centrada na manufactura, logística e têxtil.    

O Lion's Head foi nomeado como consultor de transacções para estruturar e angariar capital para OTL IP para financiar a construção de infra-estruturas de base e edifícios arrendatários. O projecto procura angariar 120 milhões de USD e será implementado em 4 fases.

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O estabelecimento de Zonas Económicas Especiais e Parques Industriais em Kigali e nas cidades secundárias designadas foi uma componente chave da estratégia Visão 2020 e contribuiria explicitamente para a transformação estrutural da economia ruandesa.

LHGP fez parte de um consórcio liderado pela IPE Global num projecto financiado pela TMEA para avaliar a oportunidade de obter financiamento do sector privado para construir unidades fabris avançadas na Zona Económica Especial de Kigali (KSEZ) e desenvolver novas Zonas Industriais no Ruanda, incluindo infra-estruturas tanto externas como internas.

O Governo do Senegal pôs em prática um programa emblemático de habitação social, nomeadamente o "Programa 100.000 Unidades de Habitação" com o objectivo de construir 100.000 unidades de habitação dedicadas principalmente a segmentos de baixo e médio rendimento para melhorar o acesso à habitação a preços acessíveis.

Lion's Head foi mandatado pelo IFC para realizar o estudo de viabilidade para o estabelecimento da Kajom Capital, uma empresa de investimento imobiliário que terá a tarefa de fornecer soluções habitacionais acessíveis e sociais destinadas a famílias de baixa a média renda, com o objectivo de entregar 21.000 unidades.

O IHS está em vias de estruturar e angariar dois novos fundos: O Fundo de Habitação Verde Acessível do Quénia e o Fundo de Desenvolvimento de Habitação Verde Acessível (DevFund) que visa investimentos na África do Sul. Ambos os fundos estão a procurar colmatar a falta de espaço de habitação verde acessível, seguro e de alta qualidade, com cada um deles a entregar aproximadamente 10.000 unidades.

Lion's Head está a aconselhar o IHS na estruturação destes veículos e está a angariar capital de investidores institucionais a nível global. O Kenya Affordable Green Housing Fund atingiu o 1º fecho em 2021 com 84,9 milhões de USD empenhados e continua a angariar capital visando um fundo com uma dimensão de 200 milhões de USD.

Lion's Head trabalhou com o Ministério da Indústria, Comércio e Investimento da Tanzânia para fornecer serviços de consultoria financeira na estruturação de investimentos e orientação financeira para o desenvolvimento de uma Zona Económica Especial na Indústria Têxtil.

O Chefe do Leão é aconselhado pela Unidade de Parceria Público-Privada (PPP) do Tesouro Nacional do Quénia, sobre como aceder ao financiamento em moeda local a partir dos mercados locais para financiar projectos de infra-estruturas no país.

O Banco Mundial e o Instituto de Planeamento da Jamaica, uma agência do Ministério das Finanças e do Planeamento, mandataram o Chefe do Leão para realizar um estudo sobre como facilitar o investimento da diáspora jamaicana na economia jamaicana. O objectivo da missão era compreender a viabilidade de um produto de investimento específico da diáspora e realizar a sua concepção inicial e identificar um roteiro para o mercado.  

O estudo de viabilidade abrange a avaliação de precedentes e a realização de estudos de mercado para compreender as preferências específicas da diáspora jamaicana, de modo a que o instrumento resultante possa ser concebido de forma óptima para atrair com sucesso estes investidores, tendo também em conta as prioridades do Governo da Jamaica e as das instituições financeiras locais.  

Lion's Head aconselhou a National Housing Corporation (NHC) sobre opções de financiamento para financiar o seu gasoduto de habitação acessível através dos mercados locais de capital de dívida. O consórcio conduziu uma notação de crédito sombra sobre NHC, desenvolvendo um modelo financeiro para projectos NHC, estruturando e sondando o mercado de capitais local para a emissão de obrigações proposta.

Genesis Energy é um Produtor Independente de Energia (IPP) baseado na África Ocidental com uma capacidade operacional de mais de 100 MW. Operam numa vasta gama de subsectores energéticos, incluindo térmicos e renováveis, bem como de petróleo e gás.  

Genesis contratou a Lion's Head para os apoiar na sua expansão na África Oriental e Austral através da aquisição de projectos de energia qualificados. O papel do Lion's Head tem sido o de obter e explorar oportunidades de investimento para aquisição, desenvolver uma carteira de alvos e apoiar a negociação de termos, aproveitando o nosso vasto conhecimento e perícia local.

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O Chefe do Leão aconselhou o Banco Africano de Desenvolvimento (BAD) sobre uma nova iniciativa para mobilizar grandes volumes de capital de fontes nacionais e internacionais para financiar o desenvolvimento de infra-estruturas no continente africano. Isto envolveu a identificação de fraquezas e oportunidades em modelos de financiamento e o desenvolvimento de soluções à medida. Estas incluem empréstimos ponte e garantias de crédito parciais para o financiamento de projectos. Isto levou à criação de uma nova entidade, Africa50, separada do AFDB e com uma flexibilidade financeira e operacional significativamente maior para satisfazer as necessidades do sector.

Lion's Head está a aconselhar um novo intermediário comercial de energia em África, inicialmente aconselhando sobre a viabilidade financeira da plataforma. O Africa GreenCo visa melhorar o ecossistema do mercado de energia e abordar a solvabilidade dos offtaker, actuando como um comitente no mercado. A AGC pretende adquirir energia de uma carteira de projectos e vender essa energia a empresas de serviços públicos. Em caso de incumprimento, a AGC antecipa a venda de energia a uma empresa de serviços públicos alternativa - ou seja, eliminar o risco de incumprimento através da diversificação dos offtakers.

Como conselheiro a longo prazo de Gavi, Lion's Head desenvolveu uma forte relação com a organização, bem como uma compreensão profunda dos seus objectivos, estrutura de governação, modelo operacional, desafios e oportunidades. Os mandatos significativos que o Lion's Head tem apoiado Gavi incluem:

• Concepção e execução da IFFm: Sócio-fundador, Christopher Egerton-Warburton apoiou a concepção e estabelecimento do IFFIm, um veículo de financiamento multilateral concebido para a carga inicial de doações de longa data à Gavi. Como membro do conselho de administração, Christoper apoiou a tomada de decisões, gestão de risco, aconselhamento sobre mercados de capitais e notações de crédito e questões de governação.  
• Estabelecimento do Fundo de Correspondência e Apoio ao Reposicionamento: Em 2011, o Lion's Head ajudou a estabelecer o Matching Fund, um novo programa de financiamento do sector privado apoiado pelo Tesouro HM e pela Fundação Gates que garantiu contribuições da Anglo American, da Fundação ARK, da La Caixa e do JP Morgan. O reabastecimento da Gavi em Junho de 2011 garantiu um total de 4,3 mil milhões de dólares, mais 500 mil milhões de dólares do que o inicialmente previsto.
• Estrutura de um Mecanismo de Garantia: Lion's Head aconselhou Gavi sobre a estrutura de um mecanismo de garantia para permitir uma maior eficiência financeira através de uma alavancagem mais eficaz da sua posição financeira, para alargar a capacidade e flexibilidade na realização de actividades de formação de mercado.

• Opções de Financiamento para Manutenção de Equipamento de Cadeia Fria: Lion's Head está actualmente a avaliar a viabilidade de potenciais soluções de financiamento para apoiar a sustentabilidade a longo prazo do funcionamento e desempenho do equipamento da cadeia de frio (CCEOP), particularmente no que diz respeito às opções de opções que incentivam e apoiam a manutenção contínua do equipamento.

O Lion's Head actuou como consultor de transacções e organizador principal do SA Taxi, um credor sul-africano especializado no financiamento garantido a empresários anteriormente desfavorecidos no sector dos transportes públicos.

O Lion's Head ajudou inicialmente a empresa a angariar fundos no mercado do USD para um novo SPV apoiado por activos, "SA Taxi Impact Finance", angariando uma facilidade de 200 milhões de USD de investidores de desenvolvimento e impacto dos EUA, liderados pela OPIC, New Island Capital Management, Microvest e a Fundação Calvert.  

Na sequência disto, o Lion's Head ajudou a empresa a angariar mais 100 milhões de USD de financiamento no balanço para a "SA Taxi Development Finance" do Banco Africano de Desenvolvimento.  

A SA Taxi financia ela própria através de fontes nacionais e internacionais e estabeleceu uma série de SPV sem recurso para financiamento com base em activos. O SPV SA Taxi Impact Finance será utilizado para financiar um maior crescimento da sua carteira de empréstimos.

Lion's Head tem apoiado extensivamente o programa USAID INVEST durante vários anos, trabalhando em múltiplos fluxos de trabalho. Através do INVEST, a USAID procura desbloquear o potencial do capital privado para impulsionar o crescimento inclusivo em países de todo o mundo. Cada vez mais, os investidores privados e as empresas procuram nos mercados emergentes melhores retornos e novas oportunidades de mercado . Incentivar o investimento em áreas de alto impacto importantes para a USAID, tais como agricultura, serviços financeiros, infra-estruturas, energia, água potável, saúde e educação, requer novas formas de colaboração entre a USAID e a comunidade de investimento.  

Para informar uma nova estratégia para a USAID sobre como se envolver com parceiros para mobilizar recursos empresariais para aprofundar o impacto social e ambiental, Lion's Head trabalhou em 2 (de 3) jornadas de trabalho até 2018: (1) os modelos mais inovadores de empreendedorismo/investimento empresarial e como a USAID pode apoiar/parceiro com eles; (2) as utilizações inovadoras da RSE e de outros activos empresariais para assegurar o crescimento empresarial a longo prazo. O Lion's Head avaliou e categorizou estes modelos e oportunidades de parcerias estruturadas para a USAID para o investimento de crowd-in; e conduziu um mergulho profundo para avaliar a viabilidade do modelo (RSE) na Tunísia.

Em 2019, a USAID contratou a Lion's Head ao abrigo do mecanismo USAID INVEST para identificar um gasoduto de 40 acordos de investimento para demonstrar a amplitude e profundidade das oportunidades de investimento em toda a África Austral e Oriental. À medida que o pipeline se desenvolvia, o Lion's Head desenvolvia propostas de financiamento à USAID para serviços de consultoria de transacções. Este mandato visava alavancar os recursos da USAID para aumentar a sensibilização para as oportunidades de investimento na África Austral e Oriental, reduzir os custos de transacção, e mitigar os riscos de investimento que geram um impacto social, económico e ambiental positivo.

O Lion's Head foi também contratado pela USAID para cultivar relações com o investimento institucional e serviços financeiros dos EUA em toda a África, e para aumentar o investimento dos investidores institucionais dos EUA em África. Esta actividade visava também apoiar e melhorar a iniciativa da USAID Prosper Africa, uma iniciativa do Governo dos EUA que procura desbloquear oportunidades de fazer negócios em África, beneficiando empresas, investidores, e trabalhadores tanto em África como nos Estados Unidos.

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Lion's Head actuou como consultor de transacções da Renergen Ltd, uma empresa sul-africana integrada de energia e recursos naturais cotada na AltX da Bolsa de Valores de Joanesburgo. Na qualidade de consultor líder de transacções, o Lion's Head garantiu um financiamento da dívida de 40 milhões de dólares da OPIC para permitir à Renergen iniciar operações a montante e a meio da cadeia de produção e fornecimento de gás natural liquefeito (GNL) e hélio a compradores sul-africanos e internacionais.

A Equipa de Saúde Principal do Leão tem estado na vanguarda da resposta global à pandemia de Covid-19, e tem apoiado a Fundação Bill & Melinda Gates para coordenar a mobilização de recursos da CEPI. A nossa análise foi levada a cabo para informar a formação da COVAX, uma instalação global de aprovisionamento concebida para melhorar o acesso equitativo e a distribuição de vacinas Covid-19. As nossas actividades específicas incluíram:

• Desenvolvimento de um modelo de previsão da procura de vacinas baseado em grupos populacionais-alvo, desenvolvimento de candidatos a vacina rastreada, e avaliação da capacidade de fabrico. Esta informação foi utilizada para informar a estratégia da CEPI de financiamento da produção e distribuição da vacina. - Apoiou a CEPI para assegurar recursos e estruturar investimentos em escala de fabrico para candidatos seleccionados à vacina. Uma vez que cada candidato a vacina na carteira da CEPI tem diferentes requisitos de investimento (por exemplo, COGs, reforço da capacidade de fabrico), a Lion's Head modelou diferentes cenários com base na probabilidade de sucesso do candidato a vacina. Isto incluiu o aconselhamento da CEPI sobre as opções, custos e implicações da implementação de um compromisso avançado de mercado para desbloquear o investimento na capacidade de fabrico da vacina Covid-19 e assegurar uma rápida implementação global de forma equitativa.

• Prestou aconselhamento e apoio à CEPI no envolvimento com um espectro de diferentes financiadores, apoiando a CEPI na estruturação de cada transacção com investidores.
• Apoiou a CEPI no seu envolvimento com o Gavi na concepção e implementação do COVAX. Isto assegurou o alinhamento com Gavi no que diz respeito aos respectivos papéis e aos mecanismos de financiamento implementados por cada organização no âmbito da COVAX. O Chefe do Leão propôs opções de estrutura de financiamento para alavancar os instrumentos existentes, tais como o IFFIm para o financiamento da vacina Covid.
• Apoiaram o governo britânico nas suas negociações com Gavi sobre a concepção e execução das instalações da COVAX. O Chefe do Leão ajudou o governo do Reino Unido tanto a moldar as suas expectativas e exigências em relação às instalações da COVAX, como trabalhou para apoiar a rede global de Altas Comissões e Embaixadas do Reino Unido para ajudar os países a tomarem decisões informadas em relação à participação da COVAX.

O BERD contratou a LHGP para analisar opções de potencial expansão do BERD a um número seleccionado de países da África Subsaariana de diferentes dimensões e fases de desenvolvimento, incluindo alguns países frágeis e afectados por conflitos. O LHGP realizou análises macroeconómicas aprofundadas dos países em foco em África. Isto incluiu um mergulho profundo nos sectores das infra-estruturas, energia, financeiro, empresarial e agrícola, examinando os desafios e oportunidades de cada sector. Também incluiu o mapeamento das prioridades nacionais de desenvolvimento e abordagens políticas ao sector privado e examinou os desafios e oportunidades de desenvolvimento do sector privado. Além disso,

LHGP analisou dados sobre as actividades MDB e DFI nos países em foco, fornecendo um panorama das actividades de outros actores para identificar lacunas que poderiam ser preenchidas através do envolvimento do BERD. A LHGP também forneceu recomendações delineando formas como o BERD poderia apoiar os países na superação dos desafios de desenvolvimento do sector privado. Mais recentemente,

A LHGP realizou um mergulho mais profundo em países seleccionados pelo BERD como parte da sua estratégia de expansão a ser apresentada ao Conselho de Administração e ajudou o BERD a reduzir a potencial adicionalidade nestes novos mercados.

A FSD África contratou a Lion's Head para realizar um estudo detalhado sobre o potencial e utilização das Obrigações de Género na África Subsariana (SSA). Isto envolverá a realização de uma análise da definição e estrutura dos laços de género, bem como a avaliação de experiências e lições relevantes de outras jurisdições e geografias e outros tipos de laços sociais. O Lion's Head pretende produzir um relatório final que avaliará o potencial de emissões de obrigações de género na ASS e proporá recomendações para o desenvolvimento de um ambiente propício ao crescimento de um mercado de obrigações de género na região.

Lion's Head foi mandatado pela Iniciativa Global de Crescimento Verde para desenvolver a capacidade do Governo da Jordânia de aceder ao financiamento para projectos de desenvolvimento de Alterações Climáticas e Crescimento Verde, para os quais o capital angariado do Fundo para o Clima Verde (GCF) poderia ser canalizado. O principal resultado foi uma reserva de projectos de alterações climáticas e projectos de crescimento verde realistas, com custos e baseados em provas, com notas de conceitos e candidaturas do GCF (Project Preparation Facility - PPF) para apresentação ao GCF. Um objectivo secundário era mover os projectos de alterações climáticas e de crescimento verde de forma centralizada no âmbito do processo de tomada de decisões e de definição de prioridades do governo central.

O Lion's Head identificou oportunidades de projectos de alterações climáticas para os quais o capital angariado por uma nova Entidade Credenciada Directamente (DAE) poderia ser canalizado. Analisámos e construímos um gasoduto inicial de 40 projectos climáticos, seguido do desenvolvimento de 8 Notas de Conceito GCF detalhadas e um PPF para o projecto considerado estrategicamente mais importante em termos de impacto.

O KfW Development Bank, em nome do governo alemão, contratou o Lion's Head para realizar um estudo de viabilidade e uma estratégia completa e concepção de veículos para o seu Programa de Títulos Verdes, a fim de se juntar a uma série de programas e iniciativas na África do Sul na área focal "Economia Verde". O Programa de Títulos Verdes pretende reduzir os custos de financiamento de projectos de infra-estruturas verdes através da mobilização de financiamento do mercado de capitais, activando assim os investidores institucionais. Ao assumir este esforço, pretende fornecer uma plataforma de financiamento para investidores institucionais, estruturando e consequentemente listando (bem cotados) Green Bonds na JSE (Bolsa de Joanesburgo) e criar confiança entre os investidores actualmente inactivos. Na Fase I, o programa permitiria principalmente aos fundos de pensões e seguros de vida participar no refinanciamento de projectos de electricidade de energias renováveis existentes. Na Fase II, o foco seria alargado de um programa de refinanciamento de projectos de energias renováveis existentes para uma plataforma de financiamento para a implementação de mais projectos amigos do clima em diferentes sectores.

Lion's Head tem apoiado a United for Global Mental Health desde 2018 através de uma série de projectos diferentes. Inicialmente, a Lion's Head estava empenhada em desenvolver uma gama de mecniams de financiamento para aumentar o financiamento da prestação de serviços de saúde mental global em países de baixo e médio rendimento e propor um plano prático para a implementação. Como parte deste trabalho, Lion's Head identificou as necessidades únicas de financiamento do desafio global da saúde mental que o mundo enfrenta e o quantum de financiamento a ser angariado todos os anos para que a saúde mental global o consiga. Também avaliámos países e populações que deveriam ser priorizados para escalar a prestação de serviços de saúde mental a fim de alcançar o máximo impacto catalítico.  

Em 2019, a UGMH contratou a Lion's Head para uma nova fase de trabalho para criar um sistema de cuidados de saúde mental mais sustentável no Líbano. Trabalhando estreitamente com a Organização Mundial da Saúde (OMS) e o Ministério da Saúde Pública (MOPH), o Chefe do Leão desenvolveu um caso de investimento para o aumento do financiamento e serviços de saúde mental domésticos e de doadores no Líbano. O Lion's Head avaliou os custos económicos e de saúde mental e o impacto subsequente nas empresas. A equipa demonstrou um forte retorno do investimento em serviços de saúde mental e defendeu a adopção de intervenções-chave das melhores práticas para promover o bem-estar mental positivo.

Em seguida, Lion's Head realizou um estudo semelhante para quantificar os retornos esperados do investimento adicional prioritário para a saúde mental na Libéria. Num relatório apresentado ao Ministério da Saúde da Libéria, o Lion's Head estabeleceu oportunidades para atrair investimento adicional e assegurar a sustentabilidade financeira em torno da programação da saúde mental.

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O Lion's Head foi anteriormente um conselheiro económico a longo prazo do Governo da Jordânia. O trabalho específico tem incluído:  

• Março-Novembro de 2016: Desenvolvimento de um mecanismo de financiamento na Jordânia para apoiar os refugiados deslocados pela crise síria. Em consulta com o Governo da Jordânia (GoJ) explorou a criação de um novo instrumento não de dívida que não acrescentaria ao desafio da sustentabilidade da dívida do país e ofuscava a necessidade clara de um capital de subvenção em curso. Um amplo diálogo com as partes interessadas da comunidade internacional confirmou a necessidade de uma intervenção macroeconómica para enfrentar a espiral de desafios da dívida em moeda estrangeira da Jordânia, um programa sólido de investimento no sector educativo da Jordânia, e uma estratégia microeconómica para impulsionar a competitividade do sector privado e promover a vantagem competitiva oferecida pelo acordo comercial de 10 anos com a UE.
• Fevereiro-Abril de 2017: Financiamento da integração de refugiados e migrantes na Jordânia e noutros países. O LHGP explorou a criação de um novo mecanismo de financiamento para responder às necessidades dos migrantes sírios. O veículo e estrutura adequados passaram por várias iterações, concentrando-se no desenvolvimento de uma série de propostas para apoiar o governo jordano tanto na acomodação e integração mais ampla dos migrantes sírios, mas também na criação de um ambiente macroeconómico estável para sustentar a sua capacidade. A iteração final destas propostas centrou-se no apoio ao GoJ na construção de uma estratégia pró-crescimento, composta por um pedido de três pilares de doadores (que incluía um veículo de financiamento que seria aplicável noutras geografias que enfrentam os desafios dos migrantes) para colocar a Jordânia num caminho de sustentabilidade económica, gerindo a crescente carga financeira da crise dos refugiados no país.
• Abril-Julho de 2017: Uma estratégia de crescimento económico para a Jordânia. Apesar dos cortes fiscais acordados com o FMI, a dívida da Jordânia em relação ao PIB continuava a aumentar, enquanto que o PIB per capita caiu de volta aos níveis de 2009 e o aumento dos custos do serviço da dívida punha em risco o tão necessário crescimento. O LHGP reconheceu que a Jordânia deveria procurar alcançar uma posição de auto-suficiência fiscal, apenas alcançável se o GoJ fizesse os investimentos necessários na sua economia para lançar as bases para o crescimento económico a longo prazo. O crescimento da população de ~20% poderia ser transformado num dividendo económico se houvesse capital para permitir aos novos participantes tornarem-se produtivos. O LHGP produziu uma análise da estratégia de crescimento e um modelo que constituiu a base para o Plano de Crescimento Económico de 2017 da Jordânia (JEGP). Concluiu que o crescimento a médio prazo da Jordânia dependia criticamente de alguns sectores-chave, exigindo um investimento prioritário liderado pelo sector público na construção, transportes, energia e água. Sem estes, os sectores secundários da indústria transformadora, agricultura e mineração estariam limitados. A LHGP forneceu ao GoJ os conhecimentos e ferramentas necessárias (o modelo financeiro, a estratégia de crescimento e as apresentações de pitching) para formar o JEGP de 2017.
• Setembro 2017-Julho 2019: um novo mecanismo de financiamento da dívida para apoiar o crescimento e a estabilidade fiscal na Jordânia, e um novo Veículo de Capital Permanente pró-crescimento. Exacerbatidos pelo aumento das taxas de juro, um rácio dívida/PIB de 95%, e o crescimento económico minado pelo conflito regional, os custos do serviço da dívida da Jordânia ameaçaram minar a sua capacidade de preservar a estabilidade económica. O LHGP concentrou-se em duas áreas de finanças inovadoras: A criação e lançamento de um Mecanismo de Alívio da Dívida da Jordânia para facilitar o aumento dos empréstimos em condições favoráveis, e que poderia então ser aplicado a outros países que enfrentam desafios de migrantes; e um Estudo de Viabilidade para criar um Veículo de Capital Permanente da Jordânia (PCV) para apoiar o investimento pró-crescimento e pró-emprego benéfico tanto para os jordanos como para os refugiados. O objectivo do Mecanismo de Refinanciamento da Dívida era permitir à Jordânia estabilizar os seus custos do serviço da dívida através da concessão de financiamentos concessionais, alavancando mais eficazmente os empréstimos e subvenções bilaterais e multilaterais existentes, sem a necessidade de aumentar as subvenções dos doadores.

• Em curso: Iniciativa de Londres para a Jordânia 2019. Foi pedido à LHGP que fornecesse uma avaliação sobre a melhor forma de apoiar a Jordânia após a Iniciativa de Londres de 2019. Desenvolvemos um modelo de dívida para o Reino para permitir a previsão precisa dos custos dos juros no país e o impacto da SSIF na economia. Trabalhámos em estreita colaboração com a equipa da Conferência para desenvolver os 4 pilares individuais que culminaram na bem sucedida Conferência da Jordânia de 2019. Lion's Head trabalhou como intermediário entre os líderes da Conferência da Jordânia e o DfID para definir os pilares-chave e depois ajudar na gestão do projecto para assegurar que cada um atingisse os seus pontos de desenvolvimento necessários para a Conferência.

O Lion's Head ajudou o DFID e outros parceiros de desenvolvimento que procuravam estabelecer uma parceria com peritos líderes na área dos seguros paramétricos para estabelecer um novo veículo que fornecerá produtos de gestão de risco de desastres naturais para investidores nos países em desenvolvimento. Estes títulos ligados a seguros (ILS) serão dirigidos a DFIs e investidores de microfinanças que procuram reduzir a sua exposição e melhorar a resiliência financeira a longo prazo das instituições de empréstimo locais. O projecto envolveu a criação de um fundo de derivados (como um Fundo de Investimento Alternativo) com uma estrutura de capital tranches para a detenção de risco, combinando conhecimentos científicos e financeiros.

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A LHGP trabalhou com outros participantes no mercado (AIM e ISS Ethix) para desenvolver uma métrica que aumentasse a transparência do mercado de Obrigações Verdes em torno do impacto. Trabalhámos com os nossos homólogos para criar uma métrica inovadora que permitisse aos emitentes e investidores comunicar e compreender claramente o impacto dos GEE das Obrigações Verdes e, assim, permitir aos investidores considerar o impacto dos GEE durante a selecção de activos.

A LHGP liderou o grupo no desenvolvimento conceptual do Carbon Yield, alavancando os conhecimentos técnicos de contabilidade de carbono da ISS Ethix, e com um importante contributo de buy-side da Affirmative Investment Management - que é um investidor dedicado ao Green and Sustainability Bond. A metodologia e a lógica do Carbon Yield foram ambas publicadas em Junho de 2017 e são gratuitas para qualquer participante do mercado.

Os resultados pretendidos do projecto são alargar a aceitação da métrica pelo mercado, resultando numa maior disponibilidade de informação para orientar os investimentos, maior transparência - levando a um maior fluxo de fundos dos investidores, maior visibilidade das emissões EM e potencialmente a ocorrência de um aumento de preços para as obrigações com maior impacto.

O Chefe do Leão liderou um consórcio nomeado pelo Governo Federal da Nigéria através do Ministério da Agricultura para prestar serviços de consultoria de transacções para a concessão e privatização de complexos nacionais de silos na Nigéria através de uma PPP de 200 milhões de USD.

O Lion's Head também trabalhou ao lado do Goldman Sachs e do Standard Bank para ajudar o Gabinete de Gestão da Dívida da Nigéria a avaliar a procura do mercado e opções estruturantes para o seu título de 300 milhões de dólares emitido na Primavera de 2017 e oferecido à diáspora nigeriana nos EUA e na Europa.

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O Lion's Head foi contratado pela ENH para actuar como consultor de transacções e subsequentemente organizar o refinanciamento do empréstimo de desenvolvimento da Empresa Estatal de Hidrocarbonetos de Moçambique associado à sua participação no Projecto LNG da Área 1 na Bacia do Rovuma no norte de Moçambique. O Projecto chegou a uma decisão de investimento financeiro em Junho de 2019 com um custo total de 24 mil milhões de dólares, tendo o Chefe do Leão trabalhado para reduzir os pagamentos do serviço da dívida da ENH para restaurar a sustentabilidade do projecto à ENH no que diz respeito ao custo do financiamento durante o período de construção do projecto. A LHGP espera angariar aproximadamente 1,3 mil milhões de USD de dívida para a ENH e está a liderar a assessoria na concepção da estrutura da transacção para oferecer uma transacção atractiva ao mercado internacional de investidores com vista ao encerramento no 4º trimestre de 2019.

Assessoria o Kenya Pooled Water Fund a emitir obrigações no mercado de capitais local e a emprestar a fornecedores de serviços de água, concebeu e modelou os financiamentos do SPV, melhorou o crédito estruturado, preparou o pipeline de investimento e apoiou o processo de emissão.

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Lion's Head foi contratado pelo Banco Mundial para a operacionalização do KMRC que incluiu planeamento empresarial, modelação financeira e aconselhamento sobre as operações, finanças, governação e enquadramento institucional.

O Lion's Head foi posteriormente mandatado para realizar uma revisão de carteira de empréstimos hipotecários de instituições financeiras de habitação e para desenvolver o modelo de pontuação de crédito da KMRC.

Em 2022, a LHGP actuou como consultor financeiro para o programa MTN da KMRC de 91,5 milhões de dólares.

O Climate Investor One (CIO) é uma iniciativa da FMO. É um veículo de financiamento inovador centrado em infra-estruturas de energias renováveis em mercados emergentes. Foi inicialmente concebido pelo FMO e subsequentemente aprovado pelo Global Innovation Lab (GIL). O CIO é constituído por três subfundos, o Fundo de Desenvolvimento (DF), o Fundo de Participação na Construção (CEF) e o Fundo de Refinanciamento (RF).

Lion's Head foi contratado pelo Governo holandês e FMO para rever a estrutura de governação do Climate Investor One (CIO), a estratégia de investimento, e a estrutura de capital proposta, e identificar os próximos passos chave para o sucesso na implementação do veículo, bem como as mudanças necessárias.

O Chefe do Leão é o consultor financeiro da Unidade de Gestão da Dívida (DMU) do Ministério das Finanças de Angola (MoF). Nesta função, assistimos a DMU na sua emissão de Eurobond no valor de 3,0 mil milhões de dólares em 2018, uma das maiores emissões de obrigações por um soberano da África Subsaariana até à data. A transacção foi anunciada após quase dois anos de ausência dos mercados de capitais internacionais e exigiu uma preparação minuciosa e o envolvimento de investidores específicos. Isto incluiu uma série de actividades, desde o apoio à elaboração de prospectos e apresentação de investidores até à ligação com os Joint Lead Managers, reguladores, instituição de cotação, agências de rating e aconselhamento jurídico.

No nosso papel de conselheiros financeiros, o Chefe do Leão tem prestado assessoria financeira soberana extensiva ao Ministério das Finanças angolano desde Outubro de 2017. Os nossos serviços de consultoria têm tido um enfoque particular nos seguintes aspectos fundamentais:

• Aconselhamento de Classificações: Lion's Head apoia Angola na ligação com as agências de notação (Moody's, Fitch e S&P) e na garantia de que a história de crédito do país seja devidamente entregue às agências. Isto inclui a realização de análises e modelação de ratings para o risco soberano de Angola, a preparação do livro de ratings e o briefing do Ministério das Finanças na preparação de chamadas e reuniões no país, bem como a organização e acompanhamento de chamadas e reuniões de due diligence entre funcionários governamentais e agências de ratings. Também desenvolvemos um quadro de notações internas para o MdF, fornecendo uma base a partir da qual a equipa poderia analisar e conduzir a sua própria modelação para determinar a avaliação de crédito e os resultados das notações do país.
• Gestão Geral da Dívida: O Chefe do Leão apoia a DMU angolana na definição e concretização das suas estratégias de endividamento externo e interno. Desenvolvemos um modelo financeiro abrangente da dinâmica da dívida soberana, que incluiu o mapeamento e análise das obrigações actuais, locais e estrangeiras.  

• Relações com Investidores e Partes Interessadas: Lion's Head apoia a DMU angolana na sua gestão de relações com vários investidores, tanto privados (por exemplo, bancos de investimento) como públicos (por exemplo, entidades estatais, o FMI).
• Gestão da Emissão de Dívidas: Aconselhámos a DMU angolana na sua emissão de Eurobond no valor de 3,0 mil milhões de USD em 2018, com um toque adicional de 500 milhões de USD, o que a torna uma das maiores emissões de obrigações por um soberano da África Subsaariana até à data. Isto incluiu a selecção de Joint Lead Managers, a elaboração do Prospecto de Obrigações, o apoio no processo de Due Diligence, a preparação da apresentação do investidor e o acompanhamento do roadshow de obrigações.

A maioria das principais empresas farmacêuticas deixou de investir no desenvolvimento de novos antibióticos devido ao retorno limitado do investimento. Nos últimos anos, com o aumento do apoio público, empresas mais pequenas de investigação e desenvolvimento (I&D) começaram a preencher a lacuna de inovação. Mas estas empresas estão agora a lutar para encontrar investidores privados para transportar os seus produtos inovadores através dos dispendiosos ensaios clínicos das fases II e III. Este projecto visava a criação de um novo fundo de investimento de impacto de cuidados de saúde para enfrentar estes desafios, fornecendo uma fonte de financiamento sustentável para entidades que se envolvam:  

• ensaios clínicos das fases II e III para tratamentos antibacterianos e antifúngicos inovadores;  
• o desenvolvimento de diagnósticos essenciais em falta; e  

• outros meios inovadores para prevenir e tratar infecções resistentes.  

Lion's Head desenvolveu o conceito de uma carteira diversificada que visa uma taxa de rendimento interno anual aceitável. O fundo foi concebido para ser um fundo estratificado que permite diferentes tipos de investidores em função do seu respectivo apetite para o risco.

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O Banco Africano de Desenvolvimento contratou o Chefe do Leão para os aconselhar na compreensão do estado actual dos Centros Financeiros Africanos, com enfoque nos seus desafios e oportunidades, pontos fortes e fracos.  

Lion's Head produziu um relatório abrangente que engloba um modelo de índice composto pan-africano classificando todos os centros financeiros africanos em relação às principais métricas globais, e um questionário distribuído a >900 interessados. Isto ajudou a informar um exame aprofundado de 6 jurisdições de mergulho profundo, nomeadamente Maurícias, África do Sul, Botswana, Marrocos, Gana e Quénia.  

No estudo, Lion's Head desenvolveu um quadro abrangente do funcionamento, lacunas e barreiras, bem como das oportunidades dos mercados de capitais e centros financeiros africanos. As análises de mergulho profundo examinaram os mercados macroeconómicos e financeiros de cada país, o Estado de direito e o ambiente regulador, as infra-estruturas físicas e digitais, o capital humano e a reputação - os elementos-chave de construção de um centro financeiro bem sucedido.  

O relatório resultou em recomendações, intervenções e actividades concretas sobre como o BAD pode apoiar o sector financeiro e o desenvolvimento de centros em todo o continente e em jurisdições específicas. Também delineia áreas de colaboração com outros DFIs e MDBs activos neste espaço no continente.

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